Call opsies dividend betaal voorrade

Effekte van dividende op Stock Options effekte van dividende op Stock Options - Inleiding Baie opsies handelaars is onkundig oor die uitwerking van dividende op aandele-opsies. Trouens, die klassieke Black-Scholes model vir 'opsie prysing nie eens dividende in ag neem by die berekening van teoretiese opsies premie. Doen dividende betalings regtig onbeduidende uitwerking op die prys van aandele-opsies Hierdie handleiding sal die uitwerking van dividende op aandele-opsies en wat veroorsaak dat hierdie effekte ten einde te help om 'n beter opsies handel besluite te maak verken. Effekte van dividende op Voorrade Voordat praat oor die uitwerking van dividende op aandele-opsies, moet ons eers verstaan ​​die gevolge van dividende op die aandele self. Hoekom is dit so Dit is omdat voorraad opsies is afgeleide instrumente en lei hulle waarde uit die verandering in die onderliggende aandeel self. Verstaan ​​wat dividende betaal doen om aandele maak dit maklik en intuïtief te die uitwerking daarvan op aandele-opsies te verstaan. Plofbare Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 43 wins per handel, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark, selfs in 'n resessie Wanneer 'n maatskappy 'n wins en besluit om aandeelhouers te beloon vir 'n belegging in die maatskappy, die direksie sal besluit oor 'n bedrag payoff per aandeel en gee die geld aan aandeelhouers van die maatskappy. Dit betaling staan ​​bekend as 'n dividend. Omdat dividende verlaag die kontant hou en dus die totale boekwaarde van 'n maatskappy, moet dit ook verminder die prys per aandeel van sy aandele as daar geen veelvoude betrokke. Maar omdat daar veelvoude betrokke is, wat beteken dat aandele van goeie maatskappye verhandel in n aandelebeurs teen 'n opgeblase prys, verwag dividende gewoonlik nie beweeg die prys van die voorraad. Maar, as 'n nie-dividend betaal voorraad moet skielik verklaar dividende of dat 'n hoë dividend koers word verklaar, 'n merkbare afname in die prys van die aandele wat ooreenstem met die bedrag van dividende verklaar sal plaasvind op die dag van die ex-dividend dag is verklaar. Effekte van dividende op Stock Options Soos hierbo genoem, kan dividende betaal verminder die prys van 'n voorraad as gevolg van die vermindering van die maatskappy se bates. Dit word intuïtief te weet dat as 'n voorraad sal na verwagting daal, sal die oproep opsies daling in ekstrinsieke waarde, terwyl sy verkoopopsies sal kry in ekstrinsieke waarde voor dit gebeur. Inderdaad, dividende blaas die ekstrinsieke waarde van call opsies en blaas die ekstrinsieke waarde van verkoopopsies weke of selfs maande voor 'n verwagte dividend betaling. Effekte van dividende op call opsies Ekstrinsieke waarde van call opsies is afgeblaas weens dividende nie net as gevolg van 'n verwagte daling in die prys van die voorraad, maar ook as gevolg van die feit dat call opsies kopers nie betaal kry die dividende wat die voorraad kopers doen . Dit maak call opsies van dividend betaal voorrade minder aantreklik te besit as die aandele self, en daardeur sy ekstrinsieke waarde neerdrukkend. Hoeveel die waarde van call opsies daal as gevolg van dividende is regtig 'n funksie van sy moneyness. In die geld call opsies met 'n hoë delta sal verwag word om die mees laat val op oud-date, terwyl uit die geld call opsies met 'n laer delta minste geraak sal word. Dit is ook die rede waarom baie opsies handelaars uit te oefen hul diep in die geld call opsies met naby aan nul ekstrinsieke waarde net voor die dividend uitbetaling datum as hulle handel Amerikaanse Styl opsies. Oefening die call opsies vir die dividende sal help om die waarde van die posisie te behou as die dividende ontvang neutraliseer die daling in die prys van die voorraad. Effekte van dividende op verkoopopsies Die aandelemark gee nooit geld weg vir gratis. As 'n voorraad sal na verwagting daal deur 'n sekere bedrag, wat daling sou reeds geprys in die ekstrinsieke waarde van sy verkoopopsies manier vooraf. Daar is geen gratis middagete in die handel opsies. Dit is wat gebeur met opsies van dividend betaal voorrade sit. Hierdie effek is weer 'n funksie van opsies moneyness maar hierdie keer, in die geld-opsies in te samel in ekstrinsieke waarde meer as uit die geld opsies. Dit is omdat in die geld verkoopopsies met delta van naby -1 sou byna dollar of dollar kry op die druppel van 'n voorraad. As sodanig, in die geld-opsies sal opstaan ​​in ekstrinsieke waarde amper soveel as die dividendkoers self terwyl uit die geld opsies mag nie enige veranderinge ervaar sedert die dividend effek nie sterk genoeg is om die voorraad te bring aan diegene te neem kan wees uit die geld opsies in die geld. Nog 'n rede vir die hoër ekstrinsieke waarde van verkoopopsies op dividend aandele is te wyte aan die feit dat as jy kort is 'n dividend betaal voorraad, jy verwag sal word om terug te betaal die verklaarde terwyl geen sodanige terugbetaling is nodig as jy die eienaar van die put opsies dividende plaas. Dit maak die besit verkoopopsies op dividend betaal voorrade meer wenslik is as kortsluiting die aandele self. Gaan voort met jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud IndexDividends, rentekoerse en die uitwerking daarvan op Stock Options Terwyl die wiskunde agter opsies-prys modelle uitdagende mag lyk, die onderliggende konsepte is nie. Die veranderlikes wat gebruik word om te kom met 'n billike waarde vir 'n voorraad opsie is die prys van die onderliggende aandeel, wisselvalligheid. tyd, dividende en rente. Die eerste drie tereg kom die meeste van die aandag, want hulle het die grootste invloed op opsie pryse. Maar dit is ook belangrik om te verstaan ​​hoe dividende en rentekoerse invloed op die prys van 'n voorraad opsie. Hierdie twee veranderlikes is van kardinale belang om te verstaan ​​wanneer om opsies vroeë oefen. Black Scholes Doesnt rekening vir Vroeë Oefening Die eerste opsie waardasiemodel te gebruik, die Black Scholes model. is ontwerp om Europese-styl opsies te evalueer. wat nie toelaat vroeë uitoefening. So Swart en Scholes nooit die probleem van wanneer om 'n opsie vroeë en hoeveel die reg van vroeë uitoefening is die moeite werd om uit te oefen aangespreek. In staat is om 'n opsie te eniger tyd uit te oefen moet teoreties 'n opsie Amerikaanse-styl meer waardevol as 'n soortgelyke Europese-styl opsie maak, hoewel dit in die praktyk is daar min verskil in hoe hulle verhandel. Verskillende modelle is ontwikkel om akkuraat prys Amerikaanse-styl opsies. Die meeste hiervan is verfynde weergawes van die Black Scholes model, aangepas om rekening te hou dividende en die moontlikheid van vroeë uitoefening. Om die verskil hierdie aanpassings kan maak waardeer, moet jy eers verstaan ​​wanneer 'n opsie vroeë uitgeoefen moet word. En hoe sal jy dit weet In 'n neutedop, 'n opsie moet vroeg uitgeoefen word wanneer die opsies teoretiese waarde is by gelykheid en sy delta is presies 100. Dit ingewikkeld klink dalk nie, maar as ons die gevolge bespreek rentekoerse en dividende op opsie pryse Ek sal ook bring in 'n spesifieke voorbeeld om te wys wanneer dit gebeur. In die eerste plek kan kyk na die uitwerking van rentekoerse op opsie pryse, en hoe hulle kan bepaal of jy 'n verkoopopsie vroeë moet uitoefen. Die gevolge van Rentekoerse 'n styging in rentekoerse sal ry up call premies en redes van premies te verminder. Om te verstaan ​​waarom jy nodig het om te dink oor die uitwerking van rentekoerse wanneer vergelyk 'n opsie posisie om bloot die voorraad besit. Aangesien dit is baie goedkoper om 'n oproep opsie as 100 aandele van die voorraad te koop, die oproep koper bereid is om meer te betaal vir die opsie wanneer pryse is redelik hoog, want hy of sy die verskil kan belê in die nodige tussen die twee posisies kapitaal . Wanneer rentekoerse geleidelik val op 'n punt waar die teiken Fed Fondse is af tot sowat 1,0 en kort termyn rentekoerse beskikbaar aan individue rondom 0,75-2,0 (soos aan die einde van 2003), rentekoerse het 'n minimale uitwerking op opsie pryse. Alles van die beste opsie analise modelle sluit in rentekoerse in hul berekeninge met behulp van 'n risiko-vrye rentekoers soos Amerikaanse Tesourie pryse. Rentekoerse is die kritieke faktor in die bepaling of 'n verkoopopsie vroeë oefen. 'N voorraad verkoopopsie word 'n vroeë uitoefening kandidaat altyd die rente wat verdien kan word op die opbrengs uit die verkoop van die voorraad op die trefprys is groot genoeg. Die bepaling van presies wanneer dit gebeur is moeilik, aangesien elke individu verskillende geleentheidskoste. maar dit beteken nie dat vroeë oefening vir 'n voorraad verkoopopsie kan optimale wees op enige tyd op voorwaarde dat die rente wat verdien word voldoende groot. Die gevolge van dividende Die makliker om vas te stel hoe dividende raak vroeë uitoefening. Kontantdividende beïnvloed opsie pryse deur die uitwerking daarvan op die onderliggende aandele prys. Omdat die aandele prys sal na verwagting daal met die bedrag van die dividend op die ex-dividend datum. hoë kontantdividende impliseer laer oproep premies en hoër sit premies. Terwyl die aandele prys homself gewoonlik ondergaan 'n enkele aanpassing deur die bedrag van die dividend, opsie pryse verwag dividende wat betaal sal word in die komende weke en maande voordat hulle aangekondig. Die dividende betaal moet in ag geneem word by die berekening van die teoretiese prys van 'n opsie en projekteer jou waarskynlik wins en verlies as grafiese staat. Dit geld vir voorraad indekse sowel. Die deur alle aandele in daardie indeks (aangepas vir elke aandele gewig in die indeks) dividende betaal moet in ag geneem word by die berekening van die billike waarde van 'n indeks opsie. Omdat dividende is van kritieke belang om te bepaal wanneer dit optimaal vir 'n stuk koopopsie vroeë oefen, moet beide kopers en verkopers van call opsies die impak van dividende te oorweeg. Wie besit die voorraad soos op die ex-dividend datum ontvang die kontantdividend. sodat eienaars van call opsies kan in-die-geld-opsies vroeg om die kontantdividend vang oefen. Dit beteken dat die vroeë uitoefening is sinvol vir 'n koopopsie slegs indien die voorraad sal na verwagting 'n dividend voor vervaldatum betaal. Tradisioneel, sal die opsie optimaal uitgeoefen net op die dag voor die aandele ex-dividend datum. Maar veranderinge in die belasting wette met betrekking tot dividende beteken dat dit kan bly twee dae voor nou as die persoon uitoefen die oproep planne op die hou van die voorraad vir 60 dae om voordeel te trek uit die laer belasting vir dividende. Om te sien waarom dit is, kan kyk na 'n voorbeeld (ignoreer die belastingimplikasies, aangesien dit net die tydsberekening verander). Sê jy die eienaar van 'n koopopsie met 'n trefprys van 90 wat verstryk oor twee weke. Die voorraad verhandel tans teen 100 en sal na verwagting 'n 2 dividend betaal môre. Die koopopsie is diep in-die-geld, en moet 'n billike waarde van 10 en 'n delta 100. So het die opsie het basies dieselfde eienskappe as die voorraad het. Jy het drie moontlike optredes: Doen niks (hou die opsie). Oefen die opsie vroeg. Verkoop die opsie en koop 100 aandele van voorraad. Watter van hierdie keuses is die beste as jy die opsie hou, sal dit jou delta posisie in stand te hou. Maar môre die voorraad sal ex-dividend oop op 98 na die 2 dividend word afgetrek van die prys. Sedert die opsie is by gelykheid, sal dit op 'n billike waarde van 8, die nuwe gelykheid prys oop. en jy sal verloor twee punte (200) op die posisie. As jy die opsie vroeë oefen en betaal die trefprys van 90 vir die voorraad, weg jy gooi die 10-punt waarde van die opsie en die voorraad doeltreffend te koop teen 100. Wanneer die voorraad gaan ex-dividend, jy verloor 2 per aandeel wanneer dit maak twee punte laer, maar ontvang ook die dividend 2 omdat jy nou die eienaar van die voorraad. Sedert die 2 verlies van die aandele prys is geneutraliseer deur die 2 dividend ontvang, is jy beter af oefen die opsie as hou dit. Dit is nie as gevolg van enige bykomende voordeel nie, maar omdat jy 'n twee-punt verlies te vermy. Jy moet die opsie vroeë net oefen om te verseker dat jy gelyk te breek. Wat van die derde keuse - die verkoop van die opsie en koop voorraad Dit lyk baie soortgelyk aan die begin van die oefening, aangesien daar in beide gevalle jy die opsie met die voorraad te vervang. Jou besluit sal afhang van die prys van die opsie. In hierdie voorbeeld het ons die opsie verhandel teen gelykheid (10) sodat daar geen verskil tussen die opsie vroeë uitoefening of verkoop van die opsie en die koop van die voorraad wees. Maar opsies selde handel presies op gelykheid. Veronderstel jou 90 koopopsie is die handel vir meer as gelykheid, sê 11. Nou as jy die opsie te verkoop en aankoop van die voorraad wat jy nog ontvang die dividend 2 en eienaar van 'n voorraad ter waarde van 98, maar jy eindig met 'n bykomende 1 sal jy nie ingesamel het jy die oproep uitgeoefen. Alternatiewelik, indien die opsie handel onder pariteit, sê 9, jy wil die opsie vroeë oefen, effektief om die voorraad vir 99 plus die dividend 2. Dus is die enigste tyd wat dit maak sin om te oefen 'n koopopsie vroeë is as die opsie verhandel teen of onder pariteit, en die voorraad gaan ex-dividend môre. Gevolgtrekking Alhoewel rentekoerse en dividende is nie die primêre faktore wat 'n opsies prys, moet die opsie handelaar steeds bewus wees van die gevolge daarvan. Trouens, die primêre nadeel wat ek gesien het in baie van die opsie analise gereedskap wat beskikbaar is, is dat hulle gebruik 'n eenvoudige Black Scholes model en ignoreer rentekoerse en dividende. Die impak van nie pas vir 'n vroeë oefening kan groot wees, aangesien dit kan lei tot 'n opsie om te lyk onderwaardeer met soveel as 15. Onthou, wanneer jy meeding in die opsies mark teen ander beleggers en professionele mark makers. maak dit sin om te gebruik die mees akkurate instrumente beskikbaar. Vir meer inligting oor hierdie onderwerp te lees, sien Dividend feite Jy mag nie weet. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal dek die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. Trade Gedek 'n beroep op hoë dividendopbrengste Betaal Aandeel Gedek oproepe op voorraad is 'n gewilde strategie onder opsies handelaars. In hierdie strategie, die kombinasie van 'n lang posisie in 'n onderliggende voorraad met 'n kort oproep bied beperkte opbrengs op die onderstebo en beperkte verlies potensiaal op die negatiewe kant. Dit is 'n konserwatiewe strategie met 'n kort termyn neutrale siening oor die onderliggende bate. Die skep van 'n bedekte oproep posisie op 'n hoë dividend betaal voorraad kan die wins en verlies heeltemal verander. Ervare handelaars in diens van hierdie strategie en voordeel daaruit deur tydsberekening van dit tot perfeksie. Hierdie artikel verduidelik hoe 'n bedekte oproep op dividend betaal voorrade gebruik kan word om 'n hoër opbrengs met minder risiko te genereer. (Vir meer inligting:. Die beginsels van Gedek Call Options) Kom ons neem die voorbeeld van 'n hoë dividend betaal voorraad soos ATampT, Inc. (T). Aanvaar ATampT voorraad verhandel teen 35 vandag (Januarie 2015) en 'n op-die-geld (OTM) koopopsie met die trefprys van 35 verval in 'n jaar (Januarie 2016) verhandel teen 2,5. Aanvaar ATampT betaal 'n dividend van 0,5 elke kwartaal of 2 in een jaar. Hier is wat 'n bedekte oproep standpunt oor hierdie hoë dividend betaal voorraad sou lyk (sonder inagneming van dividende): Bruin Grafiek: Lang posisie in voorraad kos 35. PINK Grafiek: Kort oproep posisie in gesprek met 2,5 ontvangbaar. BLOU: Net posisie van bedekte oproep posisie (netto bedrag van bruin en pienk). Totale koste om hierdie posisie te skep: -35 (betaalbaar) 2.5 (ontvangbaar) -32,5. Vir eenvoud, is makelaars en kommissie koste aangeneem dat dit nul. In die werklike lewe, moet dit afgetrek word van netto Payoffs. Ontleding van hierdie posisie: As die ATampT aandeelprys onder 32.5 bly, die handelaar sal teen 'n verlies bly, en dat die verlies sal lineêr hoe laer die aandele prys gaan styg (aangedui deur RED grafiek). As die ATampT aandeelprys tussen 32.5 en 35 bly, sal die wins lineêre wees, dit wil sê, hoe hoër die prys gaan in hierdie reeks, hoe meer wins die handelaar maak (aangedui deur ORANGE grafiek). As die ATampT aandeelprys bo 35 gaan, die wins oorblyfsels beperk tot 2.5 (aangedui met plat GREEN grafiek). Dividend - Die onbesonge held Bogenoemde ontleding geld vir enige bedekte oproep posisie in 'n nie-dividend betaal voorraad. Maar die werklike verborge juweel is die dividend wat die wins en verliese kan verander. Gedurende die hou tydperk van een jaar, sal die handelaar is geregtig op 2 totale dividend (0,5 4/4). Nou kan voeg die betaling van 2 tot die finale grafiek en kyk hoe die netto opbrengs verander: As die ATampT aandeelprys onder 30.5 bly, sal die handelaar teen 'n verlies bly, en dat die verlies sal voortgaan om lineêr toeneem hoe laer die aandele prys gaan (aangedui deur RED stippellyn grafiek). As die ATampT aandeelprys tussen 30.5 en 35 bly, sal die wins lineêre wees, dit wil sê, hoe hoër die prys gaan in hierdie reeks, hoe meer wins die handelaar maak (aangedui deur Yellow stippellyn grafiek). As die ATampT aandeelprys bo 35 gaan, bly die wins beperk tot 4.5 (aangedui deur GREEN stippellyn grafiek). Soos ons kan sien, die skep van hierdie bedekte oproep posisie op die hoë dividend betaal voorraad het die wins potensiaal aansienlik verbeter. Die neem van die maksimum beperk wins van 2,5 (vroeër geval sonder dividend) en 4.5 met dividend teen die koste vir hierdie posisie (32.5) te skep, die persentasie wins verhoog 7,69-13,85 (byna dubbel). Makelaarsloon aanklagte kan hoër as die wins potensiaal, so die regte opsie makelaar moet gekies word. Beduidende verlies kan optree as die onderliggende aandele prys daal deur 'n groot hoeveelheid, byvoorbeeld as ATampT voorraad daal tot 25, wat veroorsaak dat 'n netto verlies van (25 - 35) op voorraad (2.5 uit kort oproep) 2 van dividend -5,5 (of 16,9 verlies op 32,5 belegging). Maar risiko bly altyd beperk in 'n bedekte oproep en die maksimum risiko (-352,52 -30,5) is bekend in advance. Risiko van 'n kort oproep (vroeë uitoefening deur die koper) kan die algehele posisie beïnvloed. Wins bly beperk, maar aansienlik verbeter deur die dividend faktor. Die verlies gebied verminder aansienlik van onder 32.5 tot onder 30,5 in die voorbeeld hierbo. Gereelde dividendbetalings ook ondersteun aandeelpryse, selfs wanneer die algehele mark is om af te gaan, dus die verbetering van verlies voorkoming. Risiko is beperk en vooraf bekend, sodat stop verliese per die handelaars risiko neem vermoëns. Wins bronne is die volgende: Die ontvangs van 'n opsie premie vir kortsluiting die oproep. Potensiaal om voordeel te trek uit voorraad onderstebo in die lang duur verhandeling van gedek oproep ( 'n paar maande tot 'n jaar-plus). Ontvangs van 'n dividend uit die lang voorraad posisie. Pick opsies en aandele met 'n gevestigde rekord van gereelde dividendbetalings. Tyd om jou ambagte behoorlik. Dit word aanbeveel om 'n standpunt in te neem net een werkdag voor die dividend ex-date. Bly op hoogte van dividendbetalings regdeur die hou tydperk. Ingelig word oor die risiko van vroeë uitoefening deur die koper van kort oproepe (kort oproep opdrag) en hou 'n back-up plan gereed. Hou keerverlies vlakke gereed vir enige ongekende afwaartse bewegings in die onderliggende aandele. Opsie-strategieë toelaat handelaars om geweldig baat vind met 'n goeie tydsberekening van ambagte. Sorg moet gedra word om risiko-beloning parameters in gedagte te hou. 'N Konstante nagwaak op die mark prys bewegings word aanbeveel vir 'n veilige opsies trading. Assembling 'n bedekte Call Portefeuljekomitee op dividend te betaal Aandeel Gedek oproep skryf is een van verskeie maniere opsies verhandel. Terwyl dikwels gedoen op 'n ad hoc-basis, kan 'n mens te vergader en te bestuur 'n portefeulje van gedekte koopopsie posisies as óf 'n deel van 'n groter portefeulje of op 'n stand-alone basis. So 'n benadering verg nadere aandag as besturende n voorraad-net portefeulje. Nietemin, stelselmatig bestuur van 'n portefeulje van bedekte oproepe het baie vir my om dit te beveel. Gedek skriftelik kan opbrengste op drie maniere te genereer: In die eerste plek is die oproep skrywer betaal aan die voorkant van die oproepe te skryf en sodoende die netto koste vermindering (aandele prys uitvoering opsie verkoop opbrengs) van die posisie Tweedens, die gedek skrywer verdien enige dividende wat betaal is op die roep-gedek voorraad en Derde, kan die opsie skrywer in staat wees om 'n paar van die onderliggende stockrsquos prys waardering te vang. Saam, kan hierdie drie bronne van inkomste eerder aantreklike opbrengste te genereer. Byvoorbeeld, as hierdie artikel is geskryf, voorraad in ATampT Inc. (T) is verkoop vir ongeveer 35,60. Noem met 'n trefprys van 37 met sowat nege maande tot handel hardloop vir ongeveer 0,83. Die voorraad is betaling van 'n dividend van 0,46 per kwartaal, of 1,38 oor die lewe van die nege maande oproep. A gedek oproep posisie op ATampT sou kos 34,77 (35,60 ndash 0.83). As die voorraad ambagte op of bo die trefprys by verstryking, sou die posisie winste van 1,38 in dividende, 0.83 in gesprek te koop opbrengs en 2.23 (37.00 uitvoering 34,77) in die prys waardering minder 'n klein hoeveelheid van transaksies koste te genereer. Dit verteenwoordig 'n totaal van 3,61 (1,38 2,23) op 'n netto belegging van 34,77 vir 10,38 oor die tydperk van nege maande. Dit werk uit op 'n geannualiseerde opbrengs van sowat 14. As die voorraad by die huidige prysvlak (geen prys waardering) gebly het, sou die opbrengs nog sowat 8,5. Selfs hierdie laer-vlak terugkeer aantreklik lyk in vergelyking met die huidige pryse op die meeste vaste-inkomste-instrumente. Gedek skriftelik doen aangaan paar risiko's. Mens sou byvoorbeeld skryf 'n beroep op 'n voorraad se prys dan daal deur veel meer as die som van die opbrengs van die oproep koop en dividendbetalings. Byvoorbeeld, indien ATampTrsquos aandeelprys het op 27, die verlies op die voorraad posisie (35,60 uitvoering 27,00 8,60) sal grootliks oorskry die bedrag van die dividende en noem verkoop opbrengs (0,83 1,38 2,21). Alternatiewelik kan die prys van die optioned voorraad aansienlik verhoog wanneer die posisie gevestig. In hierdie geval, hoewel die oproep skrywer nog 'n ordentlike opbrengs kan verdien, beduidende geld sou gelaat word op die tafel, gee die belegger 'n slegte geval van opsie writerrsquos spyt. In die bostaande illustrasie, as ATampTrsquos aandele prys gestyg tot 45, een wat die voorraad op 35,60 gekoop, maar het 'n oproep nie skrywe daarop 'n wins van 9,40 (plus dividende) sal verdien vir 'n opbrengs van meer as 30. Dit is duidelik dat opsie skriftelik dit sluit aansienlike risiko's. Maar watter soort van 'n belegging bied aantreklike opbrengste met geen risiko gedek opsie skrywers moet nie verwag word huis runndashlike opbrengste. Inteendeel, moet hul doelwit wees om redelik aantreklik en bestendige opbrengste te verdien met 'n beperkte hoeveelheid risiko. Om hierdie doelwit te streef effektief vereis aandag aan detail beide by die opstel van die posisies en wanneer die monitering van hulle met verloop van tyd. SPESIALE AANBOD: Kry áâìì lidmaatskap gratis vir 30 dae Kry volle toegang tot áâìì, insluitende ons mark klop Model voorraad portefeulje, tans beter as die SP 500 deur 2-tot-1. Plus 60 voorraad skerms gebaseer op die wen strategieë van legendariese beleggers soos Warren Begin jou verhoor nou en kry onmiddellik toegang tot ons mark klop Model Stock Portfolio (klop die SP 500 2-in-1) en 60 voorraad skerms gebaseer op die strategieë van legendariese beleggers soos Warren Buffett en Benjamin Graham. PLUS kry onbevooroordeelde belegger onderwys met ons bekroonde áâìì Journal. ons omvattende ETF Guide en meer gratis vir 30 dae Hoe Doen belasting impak Call Skrywers belasting moet ook opgeneem in die oproep writerrsquos strategie. As 'n oproep teen 'n bestaande voorraad posisie is geskryf en eindig uitgeoefen, die wins of verlies op die voorraad verteenwoordig 'n kapitaalwins of verlies vir die belegger. As die voorraad gehou is vir meer as 'n jaar, is die wins of verlies geklassifiseer word as 'n lang termyn en belas teen 'n relatief aantreklik koers (20 vir die meeste beleggers). As jy egter die voorraad gehou is vir minder as 'n jaar, 'n toename is kort termyn en belas teen die investorrsquos marginale koers op gewone inkomste. Hierdie koers grootliks afhanklik van die investorrsquos totale belasbare inkomste en is ver bo 20 vir die meeste beleggers. Die marginale koers op gewone inkomste styg tot 39,6 vir diegene in die top belastingkategorie en selfs hoër vir diegene met inagneming van die bekostigbare Care Act ACA 3.8 belasting op netto beleggingsinkomste. Dit ACA belasting geld vir getroude pare met 'n inkomste bo 250,000 en enkelspel bo 200,000. As 'n oproep is geskryf en verval waardeloos of bedek is met 'n verrekening aankoop, is die verskil tussen die verkoopprys en die koste van die dekking (nul indien die oproep verstryk sonder dat uitgeoefen) geklassifiseer word as 'n korttermyn-wins of verlies, ongeag hoe lank die oproep posisie in plek was. IRS 'n handelsmerk wat uit begin met 'n kort koop as kort termyn ongeag of die verkoop word gesê dat voorafgegaan die bedekking aankoop klassifiseer. Dit is duidelik dat, sou die belegger verkies om inkomste in die vorm van kapitaal op lang termyn winste eerder as belas as gewone inkomste te hê. Dit articlersquos volgende paaiement sal bespreek hoe om die belasting treffer op bedekte oproep skriftelik te beperk. Hoekom gebruik Dividend Aandeel Oorweeg watter tipe aandele geneig om aantreklike opsie skriftelik kandidate wees. Sedert een van die belangrikste bronne van ruil vir opsie skrywers is die dividend, moet aandele gekies vir onderdak skryf ruim en veilige dividendopbrengste het. Die ideaal is, sal die opbrengs van die opbrengste op beide die SampP 500 indeks en 10-jarige Tesourie notas oorskry. Nie net het 'n hoë dividendopbrengs voorsien 'n beduidende deel van die verlangde opbrengs, indien dit volhoubaar is, sal die dividende is ook geneig om die aandele prys selfs ondersteun wanneer die algehele mark is onder druk. Slegs indien die maatskappy self het 'n sterk posisie binne sy gedien mark en verdien 'n wins persentasie wat gemaklik dek die dividend nie 'n ruim huidige dividend koers bied die soort beskerming wat waarskynlik verliese in 'n dalende mark te beperk. Verkieslik, sou die maatskappy nie net sport 'n aantreklike en volhoubare dividendopbrengs maar dit sal ook groeipotensiaal. Die gedek opsie skrywer kan dan probeer om 'n paar van hierdie prys waardering potensiaal te vang deur die skryf van oproepe dat 'n bietjie uit die geld (trefprys bo die huidige voorraad prys) is. 'N Kykie na analystsrsquo voorspellings en die onlangse verdienste en dividend geskiedenis sou 'n insig in die firmrsquos groeivooruitsigte bied. Om op te som, voorrade met ruim en volhoubare dividende wat na verwagting oor die algemeen groei verteenwoordig aantreklike kandidate vir 'n bedekte opsie portefeulje. Twee lyste van potensieel aantreklik voorrade vir gedek skryf is die 30 aandele waaruit die Dow Jones industriële gemiddelde en die aandele in die SampP 500 Dividend Aristocrats indeks. Voorrade gekies vir die Dow is geneig om volwasse bedryfsleiers, van wie die meeste betaal relatief ruim dividende wat hulle is geneig om in staat wees om in stand te hou. Die 10 met die hoogste opbrengs staan ​​bekend as die honde van die Dow, waarvan die meeste as waarde aandele sal geklassifiseer word. Áâìì spore n Honde van die Dow skerm wat die huidige Dow honde lys, saam met hul aangeduide dividendopbrengste, by www. aaii / voorraad-skerms / screendata / honde. Dividend aristokrate is aandele wat hul dividende jaarliks ​​vir ten minste die afgelope 25 jaar toegeneem het. Dit is duidelik dat sulke aandele is baie geneig om volhoubare dividende het, op grond van hul prestasie in die verlede. Dividend aristokrate met 'n hoë opbrengste redelike kandidate vir onderdak opsie skriftelik. Die komponente van die 2014 SampP 500 Dividend Aristocrats indeks en hul huidige opbrengste kan gevind word by: www. topyields. nl/Top-dividend-yields-of-Dividend-Aristocrats. Pryse en tydsberekening Sodra aantreklike kandidate vir opsie skriftelik geïdentifiseer is, is die volgende stap is om die stockrsquos opsie pryse te ondersoek. Opsies word nie in 'n vakuum geskryf. Sommige van die faktore wat aandele aantreklik vir opsie skrywers maak kan ook geneig om die optionsrsquo pryse te verminder. In die besonder, voorrade met 'n beskeie mate van verwagte wisselvalligheid en 'n hoë dividendopbrengste is geneig om laer oproep pryse as meer vlugtige voorrade met min of geen dividendopbrengs het. Tog, as die doel is om konsekwent aantreklike opbrengste te produseer, vas aan minder wisselvallige aandele met ordentlike dividendopbrengste is waarskynlik 'n goeie idee. Opsies geskryf kan word op verskeie staking pryse en met verskillende lengtes te verval. Met die oog op 'n paar van die onderstebo van die stockrsquos potensiaal prys waardering te vang, moet die opsie geskryf uit die geld (trefprys bo die huidige voorraad prys). Hoe verder die opsie is uit die geld, hoe groter is die potensiaal onderstebo van prys waardering, maar hoe laer die markprys van die opsie. Byvoorbeeld, nege maande ATampT oproepe met stakings van 36, 37 en 38 is onderskeidelik verkoop vir 1,33, 0,83 en 0,57. Hoe meer optimisties een is oor die stockrsquos potensiaal prys waardering, die verdere uit die geld wat die opsie geskryf kan word. 'n hoër trefprys opsie te kies kan lei tot 'n aansienlik groter onderstebo. In die ATampT byvoorbeeld die skryf van oproepe met 'n staking van 38 eerder as 37 sou beteken ontvang 0,26 (0,83 ndash 0.57) minder vir die skryf van die opsie. Die potensiële wins van prys waardering sal egter styg met 1,00 (38 ndash 37), en sodoende die potensiaal onderstebo verhoog met 0,74 (1,00 uitvoering 0,26). Dit groter onderstebo kan aantreklik lyk. Maar as die aandeelprys val of nie veel styg, hoe laer staking opsie sou 'n beter uitkoms geproduseer. Die oproep skrywer moet ook besluit hoe lank 'n opsie om te skryf. In die geval ATampT, is opsies gelys met verval van 1, 2, 3, 6, 9 en 21 maande weg. As die lengte van die optionrsquos termyn toeneem, sy prysverhogings, maar oor die algemeen op 'n ietwat dalende koers. Vir die ATampT opsies met 'n staking van 37 en terme van 1, 2, 3, 6, 9 en 21 maande, die pryse was 0.05, 0.12, 0.22, 0.43, 0.59, 0.83 en 1.57. Terwyl die mark prysverhogings as die termyn verleng, die koers per maand daal gewoonlik as lengte styg. So het die opsie skrywer dalk in staat wees om 'n bietjie hoër opbrengs per periode verdien deur te skryf korter termyn opsies. So 'n benadering het 'n paar belangrike nadele egter. Spesifiek, hoe meer keer moet 'n mens koop en verkoop opsies en voorraad, hoe groter is die transaksies koste en hoe groter is die waarskynlikheid van nadelige belasting resultate. Verder, kan 'n mens kry whipsawed deur kort termyn prysskommelings. So opsie skrywers moet oor die algemeen stel om hul aanvanklike bedekte oproep posisies met 'n relatief lang termyn opsies. Skryf eenjarige opsies is 'n goeie plek om te begin. Op dié manier as die voorraad van die trefprys bereik en uitgeoefen word, sal die posisie aanleiding gee tot langtermynkapitaalgroei winste, wat word belas teen 'n gunstige koers gee. Verder skryf eenjarige opsies gee die situasie tyd om gunstig ontwikkel. Dit wil sê, die voorraad het 'n redelike geleentheid gebied om op te staan ​​en die belegger kan die voorraad lank genoeg hou om verskeie dividendbetalings te verdien. Sleutel Berekenings om te maak voordat eintlik die samestelling van 'n bedekte posisie, moet die belegger 'n paar berekeninge te maak. Eerstens, bereken die opbrengs as die voorraad is teen dieselfde prys by opsie verval as wat dit was toe gekoop. In hierdie geval sou die wins gelyk is aan die som van die dividende te ontvang plus die opbrengs van die opsie koop wees. Die opbrengs sal hierdie wins gedeel deur die koste van die posisie wees. Byvoorbeeld, as die voorraad het 'n 3.5 dividendopbrengs en die oproep is verkoop vir 'n prys gelykstaande aan 6 van die stockrsquos prys, sal die posisie 'n totale opbrengs van ongeveer 9.5 produseer. 'N aantreklike gedek posisie moet 'n ordentlike opbrengs in hierdie omstandighede te genereer. In die ATampT voorbeeld, dit was 6.2. Tweede, te bereken hoe ver die stockrsquos prys sou hê om te val voor die posisie 'n verlies sou wys. Dit is dieselfde persentasie nommer as die wins op die transaksie as die aandele prys het nie verander nie. Dit wil sê, die som van die dividende en opbrengste uit die opsie koop. Let daarop dat indien die voorraad verder val, sal die posisie 'n verlies toon. In die ATampT byvoorbeeld sou die voorraad het deur 2,23 om te val om 33,38 ( 'n afname van ongeveer 6.2) voordat die posisie 'n verlies sou wys (met die aanvaarding van die verwagte dividende in werklikheid betaal). Die prys van 33,39 verteenwoordig die gelykbreekpunt. Solank as wat die stockrsquos prys bo hierdie vlak bly, sal die posisie 'n wins te toon. Derde, bereken die maksimum wins op die posisie: die som van die dividende en opsie opbrengs plus die verskil tussen die optionrsquos trefprys en die koste van die voorraad. Vir 'n nege maande oproep, die jaarlikse opbrengs is hierdie som gedeel deur die koste van die posisie, wat reeds hierbo bereken. In die ATampT byvoorbeeld sou die maksimum wins op die posisie 10.1 (14 geannualiseerde) wees. In meer aggressief oproep skryf met behulp van opsies met 'n staking van 38,00, sou die potensiaal wins wees 14.0 (18.7 geannualiseer). Die gedek opsie posisie moet net ingestel word indien die belegger elk van hierdie berekende getalle aantreklik vind. Wie kry die Dividend Wanneer 'n maatskappy 'n dividend verklaar, dit die dag wat bepaal wat daardie dividend, waarna verwys word as die rekord datum ontvang vestig. Diegene wat op rekord as die besit van die voorraad op daardie datum betaal sal word die dividend selfs al het hulle hul aandele te verkoop voordat die tjeks word uitgestuur. Omdat nedersetting ambagte neem drie werksdae, moet jy die voorraad gekoop het drie of meer dae voor die rekorddatum om die dividend te ontvang. Die eerste dag na die laaste dag vir die besit van die voorraad en betaal die dividend die ex-dividend datum genoem. Die stockrsquos prys sal tipies val op sy ex-dividend datum deur die bedrag van die dividend. In die geval van ATampT, met 'n dividend van 0,46 per kwartaal, sal die aandele prys is geneig om oop te maak oor 0.46 laer op die ex-dividend datum as die prys waarteen dit die dag gesluit voor. Diegene wat opsies handel moet 'n ogie oor ex-dividend datum van aandele waarop hulle opsies geskryf hou. As die oproep eienaar besluit om die opsie net voor die ex-dividend datum uit te oefen, sal hulle die dividend te vang. As hulle laat slaag, sal die bedekte skrywer dit te ontvang. Uitkomste in 'n portefeulje benadering tot gedek skryf, sou die doel van 'n stel van uitkomste wat nie net oor die algemeen positief was nie, maar het 'n relatief bestendige en aantreklike opbrengs wees. In tye wanneer die mark vinnig styg, terugkeer van die strategie, terwyl aantreklik, kan die mark lag en laat 'n beduidende bedrag van die lang voorraad positionsrsquo onderstebo op die tafel. Aan die ander kant, in 'n dalende mark, die inkomste wat gegenereer word deur opsie skriftelike tesame met die tipe vaste-dividend betaal voorrade gekies vir die portefeulje sal oor die algemeen te vang die impak van die swak mark sodanig dat die algehele portefeulje-opbrengste aansienlik hoër as die sou wees mark gemiddeldes. Ten slotte, in 'n rigtingloos mark, die strategie moet oor die algemeen beter as die mark gemiddelde, as die opbrengs uit opsie skriftelik sou voeg by die opbrengs op die lang voorraad posisies sonder om baie geld op die tafel van die paar aandele wat goed in 'n mark beweeg het sywaarts. x2192 Ben Tak is 'n professor van finansies by die Isenberg Bestuurskool aan die Universiteit van Massachusetts, Amherst, en is 'n kenner in bankrotskap te belê, bankrotskap bestuur en waardering nood bates. Bespreking ek gebruik om hierdie strategie met SPY hardloop. Om dit eenvoudig te maak, sê as ek die eienaar van 100 aandele van SPY en skryf een kontrak van bedekte oproep. Siek haal 'n premie van die oproep. Maar elke keer as SPY betaal 'n dividend, die makelaars afgetrek die dividend vir die oproep (dit wil sê 100 aandele van SPY) uit my rekening. Ek vra die makelaars hoekom ek die dividend moet betaal vir die oproep posisie, die kliëntediens het nie 'n idee hoekom nie. Maar ek het gedink dit kan veroorsaak word deur die prys daal as gevolg van die dividend betaal. In elk geval, my expericence is dat as jy 'n bedekte oproep skryf, jy is nie 'n dividend in te samel voor die vervaldatum van die oproep. Was ek afgeruk deur die borkerage firma. William Newport van MI gepos oor 2 jaar gelede: Die enigste keer dat ek het 'n dividend afgetrek het, is wanneer ek SPY kortsluiting as 'n skans teen 'n markregstelling. As jy die eienaar van aandele van SPY moet jy betaal die dividend elke kwartaal op die gedek posisie. Die kort koopopsie moet geen dividend aktiwiteit genereer. OK, ek dink die volgende bespreking verduidelik wat gebeur het met my bedekte oproep posisies: As jy 'n kort oproep opsies in 'n voorraad of 'n beursverhandelde Produk (ETP) soos SPY of IWM wat jy nodig het om bewus te wees van die ex-dividend datum. As jou oproepe in die geld, selfs skaars, jou opsies kan toegeskryf word reg voor die sekuriteit gaan ex-dividendand dan kan jy 'n probleem het. sixfigureinvesting / 2013/12 / kort oproepe-opsies-opgedra-ex-dividend-datum / William Myers van MK gepos oor 2 jaar gelede: Terwyl ek dit eens met hierdie strategie en het dit suksesvol gebruik word vir 'n paar jaar, die voorbeeld gebruik van ATT ( T) het 'n basiese fout. Die basis in die voorraad op 35,60 verminder met die 0.83 koopopsie opbrengs, vir 'n basis van 34,77. Maar in die totale opbrengs aan die einde van die tydperk van nege maande, die skrywer sluit die 0.83 oproep opbrengs weer om na sy onregverdige wins van 4,44 (2,23 0,83 1,38). Dit moet eintlik wees 2.23 1,38 3,61. GRE van VA gepos oor 2 jaar gelede: Lyk vir my dat as 'n mens 'n 17 geannualiseerde opbrengs, jaar in en jaar kan genereer uit, sou 'n mens nie omgee mis te loop op vinnig stygende markte. Mis ek iets Dave Samuels van CA gepos oor 2 jaar gelede: OP gedek oproepe, ek oor die algemeen aanbeveel gaan 1-3 maande uit 1 staking uit die geld. Voorbeeld-as jou voorraad tans verhandel teen 39, verkoop oproepe gaan 1-3 maande uit te 40.00. Hoekom Die verdere in tyd wat jy gaan, in die algemeen opsies pryse is minder gunstig as gevolg van groter bod / vra versprei. Dit word veroorsaak deur 'n laer volume wat hierdie ambagte moeilik om te vul teen gunstige pryse op die kort oproepe kan maak. Terug resultate natuurlik sal wissel met die prestasie van jou gekies voorraad. As die mark styg aansienlik as in 2013, sou jy beter daaraan toe die besit van die voorraad volslae gewees (natuurlik agterna is so maklik om te oordeel). 'N Groot daling in jou voorraad kan lei tot 'n beduidende verliese. Moet seker jou x datums asof jy ITM is (in die geld) kanse goed dat jy sal weg genoem as die koper van jou oproep is op soek na die dividend op die voorraad vang. Ek beveel pluk 'n dividend betaal voorraad verkoop oproepe daarteen elke maand 1 staking uit die geld. As jy weg is geroep, baie geluk Jy het op die styging in die voorraad van jou keuse premie. koop net die voorraad en herhaal die proses. Jy sal 'n gevoel van die opsies mark en hoe die kort oproep reageer op jou voorraad opgaan af te kry. John OConnell uit TX gepos oor 2 jaar gelede: GRE, dis net die suksesvolle ambagte wat 17 genereer (in hierdie voorbeeld). As jy altyd die blok gesit wat gaan om te gaan, jy moet koop oproepe nie verkoop hulle kan optel :) Ek probeer om gedek oproepe op aandele ek wil hou verkoop, maar net vir die kaarte vir my sê dat 'n korttermyn-druppel in die prys is waarskynlik. As ek dink sy gaan om te gaan, korttermyn, ek bly naak lank voorraad. John OConnell uit TX gepos oor 2 jaar gelede: VL, ja indien die opsie is in die geld reg voor die ex-dividend datum, en sal daardie selfde maand verstryk, is jy heel waarskynlik te kwel. Ek kyk altyd op die ex-dividend datum in vergelyking met die opsie vervaldatum, en probeer om die situasie te vermy. Verkoop die volgende maand uit plaas. Die dividend vang mense waarskynlik wil hê om hul dividend dadelik kry, nie wag 'n maand daarvoor. John OConnell uit TX gepos oor 2 jaar gelede: Wanneer jy opsies handel, wat jy hoef te weet oor die Grieke: delta, gamma-, vega, en theta. Verkoop gedek oproepe, theta is die sleutel: dit vertel hoe vinnig die opsieprys verval met verloop van tyd. Theta want uit die geld doen 'n beroep is hoogste naby verstryking. Daar word dikwels aanbeveel om die oproep te verkoop met 30-45 dae na verstryking, sodat theta kan harder werk in jou guns tel. (Dit is nog steeds inkomste generasie, maar met 'n groter handel geur dit.) Ek hou van 'n OTM oproep met 30 dae oor vir 1 van die aandele prys (12 jaarlikse opbrengs indien nie uitgeoefen, meer as dit) te verkoop, en dan koop dit terug vir 0,05 (of 0,01) tot 'n week voor die verstryking, vang byna al die premie (in minder tyd), en die voorkoms van die risiko van 'n skielike groot sprong in die prys wat dit in die geld sit, wanneer jy baie min oorgebly om te wen deur dit te laat verval waardeloos. En dan kan jy die opsie volgende maande te verkoop op dieselfde posisie. Elmer Stahlecker van Kansas gepos oor 2 jaar gelede: Im eerder nuwe na opsies en nie verstaan ​​al die tegnieke. Soos ek dit verstaan ​​in die voorbeeld vir ATT. 'n mens sou 100 aandele van ATT voorraad te koop teen 35,60 per aandeel (3560,00) verkoop dan 'n 37 oproep verval in 9 maande. As ATT voorraad gaan bo 37, dan is die opsie sou uitgeoefen. (Is dit altyd gebeur) As die aandeelprys onder my trefprys by verstryking, dan kan ek die 100 aandele van voorraad te hou en te ontvang die premie op die opsie plus enige dividende. En ek kan kies 'n ander trefprys en vervaldatum en 'n ander oproep te verkoop. My risiko sou wees as ATTs voorraad gedaal en ek sou 'n papier verlies op die voorraad het. Wat is die vlak van die saak het ek nodig vir die makelaar om te aanvaar hierdie handel Larry Sealy van AL gepos oor 2 jaar gelede: Gedek oproepe is nie riskant beskou. Goedkeuring van die makelaar behoort nie 'n probleem te wees nie. Verkoop naak opsies verg baie meer ervaring aan goedkeuring deesdae kry. Soos vir Is dit altyd gebeur - meestal. Ek het 'n paar voorrade nie genoem (of 'n gedeeltelike oefening) indien die voorraad is skaars in die geld gehad het. Vir individuele beleggers wat die opsies besit, sal die makelaar outomaties uit te oefen in die geld-opsies, tensy die kliënt anders gelas. Rodman Johnson van TX gepos oor 2 jaar gelede: Kommissies is verwaarloos. Natuurlik kommissies wissel van makelaar makelaar en die eerste oproep is die hoogste met daaropvolgende oproepe teen 'n laer prys. Ek vind dit die beste om ten minste 200 aandele en in veelvoude van 100 koop as elke oproep is vir 100 aandele. Ek het ook 'n sigblad met berekeninge om die geannualiseerde opbrengs wys vir beide die voorraad genoem en nie genoem by die Maandag ná die vervaldatum. Allen Evans van MY gepos oor 2 jaar gelede: William Myers kommentaar korrek is. Die skrywer tel die opsie verkoop opbrengs twee keer in sy ATT voorbeeld. Die voorbeeld wins is eintlik 3,61. Die 9 maande terug is 3,61 / 35,60 10,14. Jaargrondslag wat 10,14 x 9/12 13.52. Ook, oor die algemeen die raad is om oproepe te verkoop met sowat 'n maand om te gaan, en om die Grieke te verstaan. Die CBOE webwerf bied 'n uitstekende opvoeding reeks oor opsies, insluitend gedek oproepe. Sy vrye en deeglike. Dave Gilmer van WA gepos oor 2 jaar gelede: Ek is besig met hierdie strategieë vir 'n paar jaar nou, maar in 'n stygende mark, verkoop bedekte oproepe op jou inkomste generasie is nie altyd die beste bet, omdat jy uiteindelik sal kry gestop uit jou inkomste produsente en dan moet hulle terug te koop teen 'n hoër prys (minder opbrengs.) Seker dat jy dalk 'n bietjie wins te maak, maar die langtermyn vooruitsigte is nie so goed nie. 'N Beter strategie is wanneer een van jou goeie aandele verkoop weens 'n uitgeoefen opsie, moet jy kort gaan 'n put op hierdie voorraad, teen 'n prys wat jy wil om dit te besit. Daar is gewoonlik meer premie in 'n put en dus jy kan bekostig om nie bekommerd wees oor die verlore dividend. Daar is ook geen rede om te wag vir die opsie om te verval. Toe ek my geld te verdubbel, het ek gewoonlik net koop dit terug en oprol of uit na die volgende opsie. As die mark draai op jou en jy die eienaar van die voorraad, goed jy is terug na gedek oproepe, maar dit gebeur minder dikwels in 'n up-trending mark. Word afgetree het, het ek dit nie doen hierdie jaar in en jaar uit, want jy moet jou opsies te kyk. Ek dont ook beveel dit vir iemand wat nuut is in opsies of nie die geval verstaan ​​al die ins en outs egter vir my is dit voeg iewers tussen 25 tot 50 om die reeds 7 dividendinkomste uit my 20 dividend aandele. John Atta van NJ gepos oor 2 jaar gelede: Dankie vir 'n insiggewende artikel. Asseblief duidelikheid paar punte. Jou eerste (ATT) voorbeeld toon 'n koste basis van 34,77 wat die inkomste van die oproep koop sluit. Daarom kinders wins op die uitoefeningsprys van 37 sou 3,61 (37 wees -. 34,77 1,38 (dividend) Dit verteenwoordig 'n eenvoudige opbrengs van 10,38 en 'n jaargrondslag opbrengs van 13,84 Die oproep inkomste blyk te twee keer in ag geneem word in hierdie voorbeeld ook in.. jou verduideliking van gelykbreekpunt, dividend oproep opbrengs 2,21 nie 2.23 John Attanasio van NJ gepos oor 2 jaar gelede:... Ek sien ander opgetel op hierdie afwykings Dankie ook vir diegene wat die beoefening van of die oorweging van hierdie strategie, daar behoort nie wees spyt oor die beperking van jou wins wanneer die aandele prys staking oorskry. dit is 'n inkomste strategie nIE 'n groeistrategie. Oorweeg dit 'n goeie dag moet jy jou voorraad weg genoem by verstryking wanneer die prys staking oorskry. PS niks verhoed jou uit om 'n nuwe posisie in die voorraad of die oproepe voor rollende tot vervaldatum wanneer hulle ITM (aandele prys oproep prys) John Attanasio van NJ gepos oor 2 jaar gelede:... Ek sien ander opgetel op hierdie afwykings Dankie ook vir diegene wat oefen of die oorweging van hierdie strategie, daar behoort nie wees nie spyt oor die beperking van jou wins wanneer die aandele prys staking oorskry. Dit is 'n inkomste strategie NIE 'n groeistrategie. Beskou dit as 'n goeie dag moet jy jou voorraad weg genoem by verstryking wanneer die prys staking oorskry. PS niks verhoed jou uit om 'n nuwe posisie in die voorraad of die oproepe voor die verstryking wanneer hulle ITM (aandele prys oproep prys) aan die rol. John Atta van NJ gepos oor 2 jaar gelede: John (TX): plek op analise en insig. Dave (WA): 'n Goeie strategie wat ek tot tyd in diens van tyd, selfs vir nie-div aandele. Im oorweging MKX sit vir Maandag handel. PS asseblief beveel 'n paar van jou 7 dividend aandele John Atta van NJ meer as 2 jaar gelede: Oeps, jammer dis BKS (Barnes / Noble) sit 20 staking. Herman Sabath van CA gepos oor 2 jaar gelede: Een maand met groot sukses het gedek oproepe op 'n paar aandele wat goeie nuus en die oproepe vir duur 'n maand was 3 of meer gehad. Ek voel baie Toe ek gulsig en het die warm Biotec aandele gaan op 4 tot 6 vir 'n maand duur. Ek ingespring ignoreer die uiterste wisselvalligheid en 'n baie hoë P / E en het oók deurloop as die Biotec begin om te crash. Nou is my kriteria vir die kies van 'n voorraad laag is wisselvalligheid en 'n konserwatiewe P / E. Net verkoop 'n SAFM 2014/08/16 100.00 Call by 3.90 en Bot die voorraad op 98,40 Die P / E vir die voorraad is 12. 3.90 / 98,4 3,96. Dit is nie maklik om hierdie aandele te vind. MU is nog 'n voorraad wat voorsiening maak oor 4 vir die 2014/8/22 oproepe. Dennis Swart van Texas gepos oor 2 jaar gelede: Ek is verkoop bedekte opsies vir ongeveer 3 jaar nou. Tot dusver het ek gemiddeld sowat 17 winste met behulp van die tegniek. Die eerste jaar het ek baie versigtig en konserwatief. En die mark is oor die algemeen lomp in hierdie tyd raam is. Die bespreking in hierdie draad gebruik Blue Chip dividend aandele vir onderliggende aandele. Ek gebruik die tegniek met 'n paar goeie onderliggende aandele soos T, VZ, adopts, Mrk, XOM en 'n paar ander. Soos ek al hoe meer ondervinding met gedek opsies opgedoen, het ek al met behulp van meer spekulatiewe aandele. Toegegee, daar is meer risiko en ek het 'n paar verloorders, maar ek het ook 'n paar baie groot wenners insluitend meer spekulatiewe aandele. Die afgelope jaar het ek 26 gewin. Toe ek begin met behulp van hierdie tegniek met meer spekulatiewe voorraad, ek verhuis na in die geld - opsies. 'N Mens kan regtig 'n goeie beskerming nadeel ontvang op dié aandele omdat die premies is so hoog. As die mark genader 17000, het ek meer en meer van hierdie spekulatiewe aandele gekies en opgetel beskerming 20-25 nadeel. My doel is om 20 per jaar te maak op my portefeulje. Die afgelope 18 maande het ek in staat was om die doel te klop nie. Nord van CA gepos oor 2 jaar gelede: Met betrekking tot Williams kommentaar, die skrywers kommentaar in paragraaf 4, vonnis 5 is 'n bietjie ongemaklik, maar die opbrengs getalle weerspieël in sin 6 weerspieël dieselfde 3,61 wins wat in Williams kommentaar. Larry K. van Ohio gepos ongeveer 1 jaar gelede: Hierdie strategie werk fantasties in 'n stygende mark. In een dis afgaan, dit is nie van plan om so goed te werk, as die prys van die onderliggende mag meer as die som van die opsie premie en vasgevang dividend daal. Paul G van Florida gepos ongeveer 1 jaar gelede: As die prys van die onderliggende aandeel dips onder die trefprys van die opsie is die voorraad outomaties weg genoem Kan jy die opsie terugkoop voor die uitoefening van Charles Rotblut van IL gepos ongeveer 1 jaar gelede: die voorraad is net genoem weg as die opsiehouer verkies om sy koopopsie uit te oefen. Dit is moontlik dat jy in staat is om jou opsie posisie te sluit sal wees voordat die voorraad is geroep, maar om dit te doen is nie gewaarborg nie. Die uitkoms hang af van hoe vinnig jy optree met betrekking tot hoe vinnig die opsiehouer tree voor verstryking. Gaan terug na die begin van post. Die skrywer is korrek. Jou wins is die 0,83 2,23 dividend. As jy dit nie sluit die premie hoe sou jy ooit geld te maak as in of op die geld. Junie 2014 uitgawe bevat die belastinggevolge van Stock Splits, Samesmeltings en byvoordele dop koste basis raak ingewikkeld wanneer split, samesmeltings of spin-offs voorkom. Merck het 'n werklike voorbeeld van hoe om dit te doen. Afgetrede belegger effektiewe gebruikmaking van IRAS as deel van 'n boedelplan Bequesting jou IRA aan liefdadigheid, noem kleinkinders as begunstigdes van jou Roth IRA of 'n erfgenaam ontken 'n IRA erfenis kan jou boedels belasting blootstelling verlaag. Mutual Fondse Kwalitatiewe riglyne vir Mutual Fonds Seleksie As ons kyk na die tipe en frekwensie van kommunikasie, portefeulje Holdings, bestuurder stabiliteit en Onkosteverhouding pette kan help met die fonds keuringsproses. Mutual Fondse bereiking van groter langtermyn-welvaart Deur indeksfondse indeks beleggers, in totaal, is geneig om hoër opbrengste as gevolg van laer koste en die effek van terugkeer na die gemiddelde aktiewe strategieë te verwesenlik. Die Div-In gedek oproep tabel aandele met handel opsies in-die-geld. Die Div-Out gedek oproep tabel aandele met opsies handel buite-die geld. Ons moenie te beperk hierdie gedek oproep tafels om enige sekere persent egter oor die algemeen sal hulle 5 of groter en sal 30-65 dae het tot verstryking. Deur die toevoeging van hierdie tabelle kon ons aandele wat oor die algemeen is meer volwasse as aandele wat op die Out-of-the-Geld en In-die-geld tafel verskyn voeg, en hopelik 'n bietjie meer stabiel. Die teorie bloot daardie dividend betaal voorrade algemeen om 'n bietjie langer gewees het en natuurlik 'n paar kontantvloei. Maar, ons lede wou meer. Gee E-posadres