Belastinghantering van beursverhandelde opsies

Hoe belasting behandelings ETF Werk beursverhandelde fondse (ETF's) is uniek gestruktureerde beleggings wat indekse, kommoditeite of mandjies van bates op te spoor. Soos aandele, kan ETF gekoop word op marge en kort verkoop. en pryse wissel regdeur elke handel sessie as aandele gekoop en verkoop word by verskillende beurse. Twintig jaar gelede het die eerste beursverhandelde fonds (ETF) is ingestel - die SPDR SampP 500 ETF (SPY). Sedertdien het die ETF bedryf geblom in 'n triljoen dollar-'n-jaar besigheid, met 'n toenemende aantal ETF beskikbaar vir 'n verskeidenheid van beleggingstyle te pas. doelwitte en toleransies risiko. ETF's het standaard geword in baie beleggers portefeuljes, deels te danke aan die baie voordele van ETF belê. insluitend hul belasting doeltreffendheid. As gevolg van die wyse waarop ETF geskep en verlos, beleggers in staat is om te vertraag die betaling van die meeste kapitaalwins tot 'n ETF is verkoop. Soos met enige belegging, is dit belangrik vir beleggers om die belastingimplikasies van ETF's voor te belê verstaan. Hier sal ons bateklasse, strukture in te voer en die belastinghantering van beursverhandelde fondse. ETF Bateklas en Struktuur Die manier waarop 'n ETF belas word bepaal deur die metode van die verkryging van blootstelling aan die onderliggende bates. die struktuur en die hoeveelheid tyd wat die ETF gehou. Beursverhandelde fondse kan in een van vyf bateklasse: Equity fondse (mark indekse, aandele) Vaste inkomste fondse (verbande) Commodity fondse (tasbare goedere) Geld fondse (buitelandse valuta) Alternatiewe fondse (verskeie bateklasse of internet baie bates) Vir belasting doeleindes, ETF's word verder ingedeel word deur een van vyf fondstrukture: ETF belasting Behandeling die kombinasie van 'n ETF bateklas en struktuur, saam met hoe lank die ETF gehou (kort termyn winste van toepassing op beleggings wat gehou word vir 'n jaar of minder langtermyn voordele van toepassing wanneer 'n posisie gehou word vir meer as een jaar), bepaal sy potensiaal belasting behandeling. Figuur 1 toon die maksimum langtermyn en korttermyn belastingkoerse vir verskillende ETF bateklasse en strukture (jou belastingkoers kan verskil afhangende van jou marginale belastingkoers). Let wel: Onder die nuwe 2013 belastingwette. hoër-inkomste individue (diegene met belasbare inkomste bo 400,000) en egpare indiening gesamentlik (met belasbare inkomste bo 450000) is onderhewig aan 'n 20 maksimum langtermyn kapitaalwinsbelasting koers, en die nuwe 3.8 Medicare oorbelasting op beleggingsinkomste. 2013 bring ook 'n verhoogde belastingkoers op gewone inkomste. pekel die maksimum koerse op gewone inkomste te 39,6 vir die hoër-inkomste filers. Maksimum Langtermynversekeringswet / Korttermyn-Kapitaalwins vir ETF Die tabel hierbo toon die maksimum langtermyn en kapitaal kort termyn winste tariewe, deur persentasie. Die maksimum koers vir beide langtermyn en kapitaal kort termyn winste vir hoër-inkomste individue en egpare kan verskil onder 2013 belastingwette. Soos die tabel hierbo illustreer, die maksimum belastingkoers vir posisies wat op 'n langtermyn basis wissel van 15 tot 35. Vir kort termyn beleggings. die pryse wissel van 'n maksimum van 23 tot 35. Omdat daar so 'n wye verskeidenheid van belastingkoerse en potensiële finansiële implikasies, is dit belangrik om 'n fondse struktuur verstaan ​​voor te belê. Die SPDR SampP 500 ETF (SPY), byvoorbeeld, hou al die SampP 500 Indeks voorrade, so dit sal geklassifiseer word as 'n aandelefonds. Dit is as 'n eenheid Investment Trust. Uit Figuur 1, sien ons dat 'n aandelefonds gestruktureer as 'n UIT sal onderhewig wees aan 'n maksimum 15 langtermyn - / 35 kort termyn belastingkoers. Inligting met betrekking tot 'n fondse Holdings en struktuur kan tipies gevind word in 'n fondse vinnige feiteblad of prospektus. Geldeenheid, is Futures en Metals ETF spesiale behandeling aan valuta, futures en metale ETF. In die algemeen, ETF belasting reëls volg die sektor waarin die ETF belê. Winste verdien uit geldeenheid ETF gestruktureer as gewer trusts, byvoorbeeld belas as gewone inkomste, ongeag hoe lank die posisie gehou word. Futures ETF blootstelling aan 'n onderliggende kommoditeit of bate te verkry deur middel van 'n belegging in termynkontrakte. Enige winste en verliese op die termynmark gehou deur die ETF word as 60 langtermyn - en 40 kort termyn vir belastingdoeleindes. Daarbenewens kan merk-tot-mark reëls toe te pas, en ongerealiseerde winste belas word asof hulle verkoop aan die einde van die jaar. Goud, silwer en platinum goud word beskou as versamelstukke vir belastingdoeleindes. As jou wins is kort termyn. dit sal belas word as gewone inkomste. As dit is 'n lang termyn, sal dit belas word teen die kapitaalwins koers wat geskik is vir jou persoonlike belastingkategorie is. Die bottom line beursverhandelde fondse is 'n toenemend gewilde belegging keuse vir diegene wat wil voordeel trek uit die baie gunstige ETF funksies, insluitend belasting doeltreffendheid. Hierdie artikel is bedoel om slegs 'n inleiding verskaf. Omdat belasting wette is ingewikkeld en moenie verander van tyd tot tyd, is dit belangrik om te konsulteer met 'n gekwalifiseerde belasting spesialis, soos 'n gesertifiseerde openbare rekenmeester (CPA). voordat jy enige beleggingsbesluite en die indiening van jou jaarlikse opbrengs. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie record. There is drie basiese reëls vir die belasting van die indeks opsies het nie: Oral-die-toonbank-opsies op aandele indekse gereelde ontvang behandeling. Vir 'n top bracket belegger, die Die Amerikaanse belastingbetaler Verligting Wet van 2012 het die pryse op beide langtermyn en kapitaal kort termyn winste. Die pryse in hierdie artikel nie hierdie veranderinge te weerspieël. maksimum belastingkoers op winste is tans 35. Alle opsies op beursverhandelde fondse wat dop indekse ook ontvang óf 100 langtermyn of 100 kort termyn kapitaal behandeling na gelang van die hoewe tydperk. Byvoorbeeld, opsies op die QQQ (die NASDAQ 100 ETF) en die spinnekop (SampP 500 ETF) ontvang kort - of langtermyn-kapitaal behandeling na gelang van die hoewe tydperk. Gelys opsies op indekse hulself. die belastinghantering van genoteerde opsies hang af of die onderliggende indeks word geklassifiseer as 'n breë grondslag of smal-gebaseerde. Soos die twee tipes opsies hierbo beskryf,-smal gebaseer indeks opsies te ontvang óf kort termyn of langtermynkapitaalgroei behandeling op hul winste. Gelys breë-gebaseerde opsies ontvang 'n meer vrygewige gemengde behandeling: winste word as 60 langtermyn - en 40 kort termyn. 'N top bracket belegger sal betaal tans 23 belasting op sodanige winste. Byvoorbeeld, sou gelys opsies op die NDX (die NASDAQ 100 Indeks Options) hierdie vrygewige gemengde behandeling (60 langtermyn - en 40 kort termyn) te ontvang. Onder 'n hersiene definisie (geslaag in Desember 2000), die meeste genoteerde indeks opsies nou kwalifiseer as 'n breë grondslag. Tabel van genoteerde indeks opsies en hul klassifikasie probleem / oplossing: As 'n indeks veranderinge, die klassifikasie van sy opsies kan word unclear. Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voordat die beoefening van 'n opsies transaksie, moet beleggers kyk na die boekie quotCharacteristics en risiko's van gestandaardiseerde Options quot. Important wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. ETF's teen onderlinge fondse: Belastingdoeltreffendheid ETF kan meer belastingdoeltreffend wees in vergelyking met tradisionele onderlinge fondse. Oor die algemeen, hou 'n ETF in 'n belasbare rekening sal minder belasting laste as wanneer jy 'n soortgelyke struktuur onderlinge fonds gehou in dieselfde rekening genereer. Vanuit die perspektief van die Internal Revenue Service, die belastinghantering van ETF's en onderlinge fondse is dieselfde. Beide is onderhewig aan kapitaalwinsbelasting en belasting van dividendinkomste. Tog is ETF's op so 'n wyse dat belasting tot die minimum beperk vir die houer van die ETF en die uiteindelike belasting faktuur na die ETF verkoop en kapitaalwinsbelasting is aangegaan is minder as wat die belegger met 'n soortgelyke struktuur onderlinge fonds sou betaal . In wese is daar in die omgangstaal van belasting professionele minder belasbare gebeure in 'n konvensionele ETF struktuur as in 'n onderlinge fonds. Hier is die rede waarom 'n onderlinge fonds bestuurder moet voortdurend weer balanseer die fonds deur die verkoop van effekte tot aandeelhouer aflossings akkommodeer of te her-toegeken bates. Die verkoop van effekte binne die onderlinge fonds portefeulje skep kapitaalwins vir die aandeelhouers, selfs vir aandeelhouers wat 'n ongerealiseerde verlies op die totale belegging onderlinge fonds kan hê. In teenstelling hiermee het 'n ETF bestuurder huisves belegging invloei en uitvloei deur die skep van of verlossende skepping eenhede, wat mandjies van bates dat die geheel van die blootstelling ETF belegging benader is. As gevolg hiervan, die belegger is gewoonlik nie blootgestel word aan kapitaalwinsbelasting op enige individu sekuriteit in die onderliggende struktuur. Om eerlik te wees om onderlinge fondse, bestuurders neem voordeel van die uitvoering van kapitaalverliese van vorige jare, belasting-verlies oes, en ander belasting versagting strategieë om die invoer van die jaarlikse kapitaalwins belasting verminder. Daarbenewens indeks onderlinge fondse is baie meer belastingdoeltreffend as aktief bestuurde fondse as gevolg van laer omset. ETF Kapitaalwins belasting vir die grootste deel, ETF bestuurders in staat is om die sekondêre mark transaksies op 'n wyse dat die kanse van 'n in-fonds kapitaalwins geval verminder bestuur. Dit is selde dat 'n-indeks gebaseer ETF om uit te betaal 'n kapitaalwins wanneer dit wel voorkom is dit gewoonlik as gevolg van 'n paar spesiale onvoorsiene omstandighede. Natuurlik, beleggers wat 'n kapitaalwins ná die verkoop van 'n ETF besef is onderhewig aan die kapitaalwinsbelasting. Op die oomblik is die langtermyn kapitaalwinsbelasting is afhanklik van die beleggers verander aangepaste bruto inkomste (AGI) en belasbare inkomste (die tariewe is 0, 15, 18.8, en 23.8 vir 2016). Die belangrike punt is dat die belegger aangaan die belasting na die ETF verkoop. Belasting van ETF Dividende ETF dividende belas word volgens hoe lank die belegger die ETF fonds besit. As die belegger die fonds gehou word vir meer as 60 dae voor die dividend uitgereik is, is die dividend beskou as 'n gekwalifiseerde dividend en is oral belas 0-20, afhangende van die beleggers inkomste belastingkoers. As die dividend gehou minder as 60 dae voor die dividend uitgereik is, dan is die dividend inkomste belas word teen die beleggers gewone inkomste belastingkoers. Dit is soortgelyk aan hoe onderlinge fonds dividende behandel. Uitsonderings op die reëls Sekere internasionale ETF, veral ontluikende markte ETF, het die potensiaal minder belasting doeltreffend as binnelandse en ontwikkelde markte ETF te wees. Anders as die meeste ander ETF, is baie ontluikende markte beperk die uitvoer van in-soort aflewerings van sekuriteite. Daarom kan 'n opkomende mark ETF moet sekuriteite te verkoop om kontant in te samel vir aflossings in plaas van die lewering van voorraad wat 'n belasbare gebeurtenis en onderhewig beleggers om kapitaalwins sou veroorsaak. Aged / omgekeerde ETF het bewys dat dit relatief belasting-ondoeltreffende voertuie wees. Baie van die fondse het beduidende kapitaalwins verspreidings het - aan beide die lang en die kort fondse. Hierdie fondse gebruik gewoonlik afgeleides - soos swaps en futures - om blootstelling te kry aan die indeks. Afgeleides kan nie afgelewer word in goedere en moet gekoop word of verkoop word. Winste uit hierdie afgeleides algemeen ontvang 60/40 behandeling deur die Internal Revenue Service (IRS), wat beteken dat 60 word beskou as 'n lang termyn winste en 40 word beskou as kort termyn winste, ongeag van die kontrakte hou tydperk. Histories, vloei in hierdie produkte het wisselvallig, en die daaglikse herposisionering van die portefeulje om daaglikse indeks dop te bereik snellers beduidende potensiaal belastinggevolge vir hierdie fondse. Kommoditeit ETPs het 'n soortgelyke belasting behandeling te hefboom / omgekeerde ETF as gevolg van die gebruik van afgeleide instrumente en die 60/40 belasting behandeling. Moet egter kommoditeit ETPs nie die daaglikse indeks dop vereiste, gebruik hefboom / kort strategieë, en het minder wisselvallig kontantvloei bloot as gevolg van die aard van die fondse. Beursverhandelde notas Die meeste belasting doeltreffende ETF struktuur is beursverhandelde notas. ETN'e is skuld sekuriteite gewaarborg deur 'n bank en gekoppel aan 'n indeks. Omdat ETN'e nie enige sekuriteite hou, daar is geen dividend of rente betalings aan beleggers, terwyl die belegger besit die ETN. ETN aandele weerspieël die totale opbrengs van die onderliggende indeks die waarde van die dividende is opgeneem in die indexs terugkeer, maar is nie gereeld uitgereik word aan die belegger. Dus, in teenstelling met baie onderlinge fondse en ETF's wat gereeld dividende, ETN beleggers is nie onderhewig aan kort termyn kapitaalwins belasting. Soos konvensionele ETF egter wanneer die belegger die ETN verkoop, die belegger is onderhewig aan 'n langtermyn-kapitaalwinsbelasting. Artikel kopiereg 2011 deur David J. Abner en Gary L. Gastineau. Herdruk en aangepas uit Die ETF Handboek: Hoe om waarde en Handel Exchange-Traded Funds en die uitruil-Traded Funds Handleiding, Tweede uitgawe met die toestemming van John Wiley Sons, Inc. Die stellings en menings wat in hierdie artikel is dié van die outeur. Fidelity Investments kan nie die akkuraatheid of volledigheid van enige stellings of data. Dit herdruk en die oorgegee daarmee materiaal moet nie beskou word as 'n aanbod om te verkoop of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele van enige in hierdie herdruk genoem fondse te koop. Die data en ontleding hierin vervat word as is en sonder enige waarborge van enige aard, hetsy uitdruklik of geïmpliseer. Fidelity is nie aanneem, maak 'n aanbeveling vir of aansluit by enige handels - of beleggingstrategie of bepaalde sekuriteit. Alle menings hierin uitgespreek is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing, en jy moet altyd huidige inligting te bekom en uit te voer omsigtigheidsondersoek voor handel. Is van mening dat die verskaffer die metodes wat hy gebruik om beleggingsgeleenthede tot tyd evalueer van tyd kan verander, kan die model resultate nie toereken of die saamgestelde nadelige uitwerking van transaksiekoste of bestuur fooie te wys of te weerspieël werklike belegging resultate, en dat die belegging modelle noodwendig gebou met die voordeel van agterna. Vir hierdie en baie ander redes, model resultate is nie 'n waarborg van toekomstige resultate. Die in hierdie dokument genoem sekuriteite mag nie in aanmerking te kom vir verkoop in sommige lande of lande nie geskik wees vir alle vorme van beleggers hul waarde en die inkomste wat hulle produseer kan wissel en / of nadelig beïnvloed word deur die wisselkoers, rentekoerse of ander faktore . Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos het sent. Tax Behandeling van beleggingsmediums is sup1 a Afdeling 1256 kontrak is onderhewig aan die billikewaarde-mark metode waarvolgens 60 van 'n traderrsquos kapitaalwins of verlies as 'n langtermyn-kapitaal wins of verlies sal behandel word, en 40 sal beskou word as 'n korttermyn-kapitaalwins of verlies. Dit is die metode wat gebruik word, ongeag hoe lank die kontrak gehou. sup2 Nie-Equity Options enige genoteerde opsies wat nie aandele opsies. Nie-Equity opsies sluit in Commodity Futures opsies, valuta-opsies, breëbasis voorraad indeks opsies soos SampP 500, Dow en Nasdaq 100 termynkontrakte, en skuld opsies. sup3 Beursverhandelde Fondse (ETF's) is sekuriteite wat 'n indeks of kommoditeit of mandjie van bates op te spoor soos 'n indeksfonds maar ambagte soos 'n voorraad op 'n beurs. Die mees algemeen bekend ETF is SPDRS, DIA, QQQ, iShares, en ProShares. 4 Buitelandse valuta handel gedryf deur die buitelandse valuta interbank word beskou as kontant Forex of lokomark, en behels die handel geldeenheid pare. Hierdie tipe van transaksies word gereeld vir belastingdoeleindes deur IRC Art. 988, wat bepaal dat gewone wins of verlies behandeling sal gebruik word. Maar handelaars en beleggers wat hul geld Holdings as ldquocapital assetsrdquo sien het die vermoë om 'n interne verkiesing in te dien om outrdquo ldquoopt van Art 988 en kies gunstiger IRC Art. 1256 kapitaalwins behandeling. Dit ldquocapital winste electionrdquo kan handelaars en beleggers om hul kapitaalwinste tussen 60 langtermyn - en 40 kort termyn ongeag die hou tydperk verdeel. 5 valuta termynkontrakte of vooruitkontrakte wat verhandel op 'n gereguleerde beurs soos die Chicago Mercantile Exchange, of die Dollar Index verhandel op die New York Merchantile Exchange het dieselfde behandeling as ander kommoditeite en termynkontrakte gebruik van die 60/40 kapitaalwins verdeel onder IRC Art. 1256. Kopiereg afskrif 2012 Pro Trader belasting LLC Alle regte Reserved. ATO ID 2009/110 Inkomstebelastingwet Self Bestuurde Superannuatie Fondse: beursverhandelde opsies - belastinghantering van premies ontvangbaar FOI status: vrygelaat kan word WAARSKUWING: Hierdie is 'n geredigeerde en opgesom rekord van 'n besluit Belasting Kantoor. Hierdie rekord is nie gepubliseer as 'n vorm van advies. Dit is beskikbaar gestel vir jou inspeksie te FOI vereistes voldoen het nie, want dit word deur 'n beampte kan gebruik word in die maak van 'n ander besluit. Dit ATOID bied jou met die volgende vlak van beskerming: As jy redelik dié besluit in 'n goeie geloof toe te pas om jou eie omstandighede (wat nie wesenlik verskil van dié in die besluit vermeld) presteer, en die besluit is later korrek is nie sal jy nie strafbaar met 'n boete of rente te betaal. Dit sal egter van jou verwag word om 'n onderbetaalde belasting te betaal (of terug te betaal enige oor-geëis krediet, toe te staan ​​of voordeel), op voorwaarde dat die tyd perke onder die wet dit toelaat. As jy van plan is om hierdie besluit op jou eie omstandighede, sal jy nodig het om te verseker dat die in die besluit verwys relevante bepalings is nie gewysig of herroep word. Dalk wil u verder advies in te win van die belasting Office of van 'n professionele adviseur. Waar 'n self bestuur pensioenfonds (SMSF) skryf 'n beursverhandelde opsie (ETO) as deel van 'n verskansingstrategie, is die premies ontvangbaar vanaf daardie aktiwiteit ingesluit as assesseerbare inkomste onder óf artikel 6-5 of 15-15 van die belastingaanslag Wet 1997 (ITAA 1997) No. Waar 'n SMSF skryf 'n ETO as deel van 'n verskansingstrategie, is die premies ontvangbaar vanaf daardie aktiwiteit nie ingesluit as assesseerbare inkomste onder óf artikel 6-5 of 15-15 van die ITAA 1997. die belastingbetaler is 'n SMSF wat is 'n nakoming pensioenfonds. Die belastingbetaler het 'n beleggingsportefeulje bestaan ​​uit ASX genoteerde Australiese aandele. Die belastingbetaler skryf 'n ETO oor sekere van hierdie genoteerde aandele op die ASX Options Markt as deel van 'n verskansingstrategie. Redes vir besluit Paragraaf 295-85 (2) (a) van die ITAA 1997 bepaal dat waar 'n KWB-gebeurtenis gebeur met 'n KWB bate van 'n nakoming pensioenfonds, artikels 6-5 en 15-15 van die ITAA 1997 nie van toepassing nie en plaas die KWB bepalings van toepassing sal wees. 'N uitsondering op hierdie is vervat in paragraaf 295-85 (3) (b) van die ITAA 1997 vir KWB bates van die Fonds wat (i) obligasies, 'n verband, skuldbrief, sertifikaat van die reg, wissel, promesse of ander sekuriteit (ii) 'n deposito by 'n bank, bouvereniging of ander finansiële instelling (iii) 'n lening (verseker of nie) of (iv) 'n ander kontrak ingevolge waarvan 'n entiteit is strafbaar met 'n bedrag te betaal (of die aanspreeklikheid veilige of nie). 'N opsie is 'n KWB bate soos omskryf in subartikel 108-5 (1) van die ITAA 1997 en opsies word spesifiek aangehaal as 'n voorbeeld van 'n KWB bate (sien Nota 1 subartikel 108-5 (2) van die ITAA 1997). KWB Event D2 (verlening van 'n opsie) van toepassing sal wees op die skryf van 'n ETO deur die Fonds (artikel 104-40 van die ITAA 1997). Daarom, tensy 'n ETO binne een van die in paragraaf 295-85 gelys uitsonderings val (3) (b) van die ITAA 1997, die KWB bepalings sal wees die enigste bepalings toe te pas. 'N ETO nie voldoen aan óf subparagraaf 295-85 (3) (b) (ii) of 295-85 (3) (b) (iii) van die ITAA 1997 Nóg 'n ETO een van die spesifiek genoteerde instrumente in subparagraaf 295 -85 (3) (b) (i) van die ITAA 1997 met betrekking tot die frase of ander sekuriteit in subparagraaf 295-83 (3) (b) (i), is dit nodig om te kyk na die geskiedenis van artikel 295 -85 van die ITAA 1997 om vas te stel watter instrumente word ingesluit binne die betekenis van die frase. Artikel 295-85 van die ITAA 1997 verteenwoordig 'n herskryf van artikel 304 van die belastingaanslag Wet 1936 (ITAA 1936). Subartikel 303 (1) van die ITAA 1936 uiteengesit die betekenis van sekuriteit vir die doeleindes van artikel 304 van die ITAA 1936 Die verklarende memorandum van die wetsontwerp wat ingestel artikels 303 en 304 van die ITAA 1936 bepaal dat. sekuriteit. vir hierdie doeleindes omskryf in 'n soortgelyke wyse Afdeling 16E. Die subartikel 303 (1) van die ITAA 1936 omskrywing van sekuriteit is nou vervat in paragraaf 295-85 (3) (b) van die ITAA 1997 Paragraaf 3.1 van die verklarende memorandum aan belasting Wysigingswet (tradisioneel Superannuatie) Bill 2006 wat ingestel artikel 295-85 van die ITAA 1997, bepaal dat die herskryf bepalings in Onderverdeling 295-B van die ITAA 1997 (insluitend artikel 295-85) nie die wet te verander as dit wat onder die vorige ITAA 1936 bepalings. Daarom subartikel 295-85 (2) van die ITAA 1997 sal KWB toepassing as die primêre kode van belasting vir superannuasie fondse tensy die ETO is 'n sekuriteit soos verstaan ​​met die oog op Afdeling 16E van die ITAA 1936 Die Verklarende Memorandum gepaardgaande belasting wette Wysigingswetsontwerp (No.2) 1986 wat Division 16E ingestel van die ITAA 1936 voorsien: sekuriteit is baie wyd gedefinieer. ten einde soveel finansiële transaksies as moontlik in te sluit waar daar dalk 'n uitstel in die betaling van inkomste wees. Die Kommissaris het voorheen vermeld in Belasting Regerende TR 96/14, wat die Afdeling 16E van die ITAA 1936 omskrywing van sekuriteit in subartikel 159GP (1) van die ITAA 1936 slegs van toepassing op skuld sekuriteite of kontrakte wat skuld-agtige verpligtinge skep. Net so, paragraaf 295-85 (3) (b) van die ITAA 1997 sluit slegs skuld sekuriteite of kontrakte wat skuld-agtige verpligtinge en dus die frase of ander sekuriteit in subparagraaf 295-85 (3) (b) (i) van skep die ITAA 1997 dek net skuld reëlings. 'N ETO is 'n kontrak te koop of te verkoop van 'n finansiële produk soos 'n aandeel. Die terme van 'n ETO is gestandaardiseer en deur die ASX stel. Etos gehou totdat verstryking of oefening, of is uit gesluit deur die aangaan van 'n gelyke maar teenoorgestelde posisie. 'N ETO is nie 'n skuldinstrument en daarom sal dit nie binne die betekenis van die frase of ander sekuriteit vir die toepassing van subparagraaf 295-85 (3) val (b) (i) van die ITAA 1997 Subparagraaf 295-85 (3 ) (b) (iv) van die ITAA 1997 is breër as subparagraaf 295-85 (3) (b) (i) van die ITAA 1997 Soos paragraaf 159GP (1) (d) van die ITAA 1936 sluit 'n wye verskeidenheid van kontrakte waaronder daar 'n verpligting om 'n bedrag te betaal. Maar TR 96/14 bepaal dat, in gelet op paragrawe (a), (b) en (c) van die omskrywing van sekuriteit, slegs diegene kontrakte daardie skuld het soos verpligtinge sal gewoonlik kragtens paragraaf (d) van die omskrywing val van sekuriteit. In ooreenstemming met TR 96/14, is daar nie voldoende skuld-agtige verpligtinge verbonde aan 'n ETO daarvoor te val onder paragraaf (d) van die omskrywing van sekuriteit. Verder uitstel van inkomste is nie 'n kenmerk van 'n ETO reëling. Daarom sal 'n ETO nie bevredig paragraaf 295-85 (3) (iv) van die ITAA 1997 Gevolglik n ETO is nie 'n bate wat in een van die uitsonderings in paragraaf val 295-85 (3) (b) van die ITAA 1997 Verdere n ETO is nie handelsvoorraad (ATO ID 2004/526). Daarom is die uitsondering vir handelsvoorraad in subartikel 295-85 (4) van die ITAA 1997 nie van toepassing nie. As geen uitsonderings in óf subartikel 295-85 (3) of 295-85 (4) van die ITAA 1997 van toepassing op die Fonds, die premies ontvangbaar sal nie assesseerbare inkomste van die Fonds wees kragtens artikel 6-5 van die ITAA 1997, maar sal wees kapitaal opbrengs van die ETO onder die KWB bepalings. KWB Event D2 van toepassing sal wees op die skryf van 'n ETO deur die Fonds. Die Fonds as gewer van die opsie sal 'n kapitaalwins (of verlies) van die verskil tussen die hoofstad opbrengs maak (dit is, die premie ontvangbaar) en die koste van die toekenning van die opsie (byvoorbeeld, makelaarsfooie) ten tye van die opsie toegestaan ​​(subartikel 104-40 (3) van die ITAA 1997). Enige kapitaalwins wat ontstaan ​​onder KWB gebeurtenis D2 is nie in aanmerking vir die KWB afslag (subartikel 115-25 (3) van die ITAA 1997). Nota 1: Waar die fonds het 'n oop posisie aan die einde van die inkomste jaar, die markwaarde van daardie posisie is nie aftrekbaar (ATO ID 2006/313) Nota 2: Enige Aanvanklike of variasie betalings marge is nie aftrekbaar (Belasting Bepaling TD 2006/25) Nota 3: Artikel 134-1 van die ITAA 1997 gee 'n uiteensetting van die gevolge indien die opsie uitgeoefen word. Datum besluit: 28 September 2009